Warum Startups vorsichtig mit hohen Investments umgehen sollten: 5 Gründe pro und contra

Fünf Gründe gegen voreilige, hohe Investments

Als Rechtsanwalt und Berater möchte ich junge Startups zunächst auf die möglichen Risiken hinweisen, die mit einem voreiligen Einwerben hoher Investments einhergehen. Dabei gibt es meiner Meinung nach fünf Hauptgründe, die gegen solch eine Entscheidung sprechen.

1. Erstens kann eine niedrige Bewertung des Unternehmens dazu führen, dass Sie mehr Unternehmensanteile abgeben müssen, als Ihnen später lieb ist. Dies kann Ihre Kontrolle über das Unternehmen schwächen und die Entscheidungsfähigkeit beeinträchtigen, was sich langfristig negativ auf die Entwicklung des Unternehmens auswirken kann.
2. Zweitens kann es sein, dass fehlende juristische Strukturen und Regelungen zu Komplikationen führen, sobald das Investment eingeworben wurde. Solche Komplikationen können nicht nur zeit- und kostenintensiv sein, sondern auch das Vertrauen der Investoren in das Managementteam und das Unternehmen untergraben.
3. Drittens sollten Sie als Gründer genügend Kenntnis und Erfahrung mitbringen, um das Investment sinnvoll einzusetzen und in Wachstum umzuwandeln. Ohne eine solide Strategie besteht die Gefahr, dass das Investment ineffizient genutzt wird und sich das Wachstumspotenzial des Unternehmens nicht wie erhofft entfaltet.
4. Viertens kann ein zu frühes Einwerben von hohen Investments die Kreativität und Flexibilität des jungen Unternehmens einschränken, da Investoren möglicherweise eigene Ideen und Strategien einbringen möchten. Dies kann dazu führen, dass das ursprüngliche Konzept des Startups verwässert wird oder sich das Unternehmen in eine Richtung entwickelt, die den Gründern nicht entspricht.
5. Fünftens kann es zu Schwierigkeiten führen, wenn Sie später eine weitere Finanzierungsrunde benötigen, da das Unternehmen bereits stark verwässert sein könnte. In solch einem Fall könnten potenzielle Investoren abgeschreckt werden, da sie befürchten, dass ihre Investition nicht den gewünschten Einfluss auf das Unternehmen haben wird und ihr Kapital nicht optimal genutzt wird.

Fünf Gründe, die für ein hohes Investment sprechen

Nun möchte ich Ihnen aber auch fünf Gegenargumente präsentieren, die für das Einwerben von hohem Investment sprechen, um Ihnen eine ausgewogene Perspektive zu bieten.

1. Erstens kann ein hohes Investment in Wachstumsphasen oder bei der Expansion in neue Märkte durchaus sinnvoll sein, um den Wettbewerbsvorteil zu sichern. Durch die zusätzlichen finanziellen Ressourcen können Sie Ihr Produkt- oder Serviceangebot erweitern und gezielt in die Erschließung neuer Märkte investieren. Dies kann Ihnen dabei helfen, sich gegenüber der Konkurrenz zu positionieren und langfristig Marktanteile zu sichern.
2. Zweitens kann ein hohes Investment dazu beitragen, die Kapitalbasis des Unternehmens zu stärken und finanzielle Engpässe zu überbrücken. Dies ermöglicht Ihnen, auch in schwierigen wirtschaftlichen Zeiten handlungsfähig zu bleiben und strategische Entscheidungen zu treffen. Eine solide finanzielle Basis kann auch dazu beitragen, Unsicherheiten und Risiken besser abzufedern.
3. Drittens ermöglicht Ihnen ein hohes Investment, qualifizierte Mitarbeiter einzustellen und notwendige Technologien oder Maschinen anzuschaffen, die Ihr Unternehmen vorantreiben können. Die Anwerbung talentierter Fachkräfte und der Zugang zu moderner Technologie kann Ihnen dabei helfen, Ihre Wettbewerbsfähigkeit zu steigern und Innovationen voranzutreiben, die letztendlich zum Erfolg Ihres Unternehmens beitragen.
4. Viertens kann es in manchen Fällen wichtig sein, schnell auf Veränderungen im Markt zu reagieren, und ein hohes Investment ermöglicht Ihnen, diese Chancen zu nutzen. Sie können beispielsweise auf aufkommende Trends oder sich verändernde Kundenbedürfnisse reagieren und Ihr Angebot entsprechend anpassen. Dies kann dazu beitragen, dass Ihr Unternehmen stets am Puls der Zeit bleibt und sich kontinuierlich weiterentwickelt.
5. Fünftens kann ein hohes Investment dazu beitragen, das Vertrauen potenzieller Kunden und Partner in Ihr Unternehmen zu stärken, da es zeigt, dass Sie über ausreichend finanzielle Mittel verfügen, um langfristig erfolgreich zu sein. Ein solider finanzieller Hintergrund kann auch das Interesse weiterer Investoren wecken und Ihnen Zugang zu einem größeren Netzwerk an Geschäftspartnern und Ressourcen verschaffen. Dies kann Ihnen wiederum dabei helfen, Ihre Geschäftsbeziehungen auszubauen und Ihre Marktposition zu festigen.

Alternative Finanzierungsmöglichkeiten für Startups: Chancen und Herausforderungen

Neben hohen Investments gibt es auch alternative Finanzierungsmöglichkeiten, die für Startups interessant sein könnten.

1. Erstens können Business Angels erfahrene Unternehmer sein, die nicht nur Kapital, sondern auch wertvolles Know-how und Netzwerke einbringen können. Sie sind oft bereit, eng mit den Gründern zusammenzuarbeiten und ihnen bei der strategischen Ausrichtung des Unternehmens zu helfen. Dieser persönliche Beistand kann entscheidend sein, um die richtigen Entscheidungen zu treffen und schneller erfolgreich zu werden.
2. Zweitens bieten Seed Investoren eine Möglichkeit, frühe Finanzierungsrunden mit überschaubaren Summen durchzuführen, die den Grundstein für weiteres Wachstum legen. Diese Investoren sind oft auf Startups in der Frühphase spezialisiert und verfügen über das notwendige Fachwissen, um Risiken abzuschätzen und Potenziale zu erkennen. Dadurch können sie den Gründern wichtige Ratschläge geben und sie bei der erfolgreichen Umsetzung ihrer Ideen unterstützen.
3. Drittens eröffnen Blockchain Investments, wie zum Beispiel Initial Coin Offerings (ICOs) oder Security Token Offerings (STOs), neue Wege der Kapitalbeschaffung, die sich vor allem für technologieorientierte Startups eignen. Diese Finanzierungsformen können einen globalen Zugang zu Investoren ermöglichen und die Transaktionskosten senken. Allerdings sollten sich Startups der rechtlichen Rahmenbedingungen und der potenziellen Risiken bewusst sein, die mit solchen Finanzierungsinstrumenten verbunden sind.
4. Viertens bieten Pre-Sales oder Kickstarter-Kampagnen die Chance, direkt auf den Markt zuzugehen und Kundenbedürfnisse frühzeitig zu validieren, während gleichzeitig Kapital eingesammelt wird. Dies kann besonders für Produkte mit einer starken Community, wie Computerspieleentwicklung, von Vorteil sein. Durch den direkten Kontakt mit Kunden und Unterstützern können Startups wertvolles Feedback erhalten und ihre Produkte oder Dienstleistungen entsprechend anpassen, um die Erfolgschancen zu erhöhen.
5. Fünftens sollten staatliche Förderprogramme, insbesondere auch der EU, in Betracht gezogen werden, da sie häufig zinsgünstige Kredite oder Zuschüsse bieten, die die Finanzierungslast reduzieren können. Solche Programme können auch branchenspezifische Unterstützung bieten und den Zugang zu wertvollen Ressourcen, wie Forschungseinrichtungen oder Netzwerken, ermöglichen. Startups sollten sich frühzeitig über die verfügbaren Fördermöglichkeiten informieren, um die Chancen auf eine erfolgreiche Finanzierung zu maximieren.

Bei der Wahl der passenden Finanzierungsmöglichkeit ist es jedoch wichtig, darauf zu achten, dass das Einwerben der Finanzierung nicht mehr Ressourcen und Zeit verbraucht, als am Ende eingeworben werden kann. Die Suche nach der passenden Finanzierung sollte sorgfältig geplant und abgewogen werden, um sicherzustellen, dass das gewählte Finanzierungsmodell den Bedürfnissen und Zielen des Unternehmens entspricht und einen echten Mehrwert bietet.

Fazit

Abschließend möchte ich empfehlen, die Vor- und Nachteile sorgfältig abzuwägen, bevor Sie sich für oder gegen ein hohes Investment entscheiden. Es ist wichtig, dass Sie Ihre individuelle Situation und die spezifischen Bedürfnisse Ihres Unternehmens berücksichtigen. Wie ich dargelegt habe, gibt es sowohl gute Gründe für als auch gegen frühe Investments. Entscheidend ist, dass diese gut durchdacht und geplant sind, um das Potenzial Ihres Startups voll auszuschöpfen. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die juristische Sauberkeit bei der Planung und Abwicklung von Investments. Als Rechtsanwalt kann ich Ihnen nur ans Herz legen, sich frühzeitig rechtlichen Beistand zu suchen, um potenzielle Fallstricke zu vermeiden und sicherzustellen, dass alle Verträge und Vereinbarungen den gesetzlichen Anforderungen entsprechen. Durch eine professionelle juristische Beratung können Sie Risiken minimieren und die Weichen für eine erfolgreiche Zusammenarbeit mit Investoren stellen. Eine solide rechtliche Basis ist unerlässlich, um Ihr Unternehmen auf Erfolgskurs zu bringen und die langfristige Stabilität und Rentabilität zu gewährleisten.

Insgesamt sollten Sie sich als Gründer immer bewusst sein, dass hohe Investments sowohl Chancen als auch Herausforderungen mit sich bringen. Mit einer sorgfältigen Abwägung und juristisch sauberer Planung und Abwicklung können Sie jedoch den größtmöglichen Nutzen für Ihr Unternehmen erzielen.

Author: Marian Härtel

Marian Härtel ist Rechtsanwalt und Fachanwalt für IT-Recht mit einer über 25-jährigen Erfahrung als Unternehmer und Berater in den Bereichen Games, E-Sport, Blockchain, SaaS und Künstliche Intelligenz. Seine Beratungsschwerpunkte umfassen neben dem IT-Recht insbesondere das Urheberrecht, Medienrecht sowie Wettbewerbsrecht. Er betreut schwerpunktmäßig Start-ups, Agenturen und Influencer, die er in strategischen Fragen, komplexen Vertragsangelegenheiten sowie bei Investitionsprojekten begleitet. Dabei zeichnet sich seine Beratung durch einen interdisziplinären Ansatz aus, der juristische Expertise und langjährige unternehmerische Erfahrung miteinander verbindet. Ziel seiner Tätigkeit ist stets, Mandanten praxisorientierte Lösungen anzubieten und rechtlich fundierte Unterstützung bei der Umsetzung innovativer Geschäftsmodelle zu gewährleisten.